Global Link Japan - 投資家信頼感指数

投資家信頼感指数

April 21, 2009 10:07 GMT

4月の投資家信頼感指数は3月の70.2から79.6に上昇

【米国ボストン発】ステート・ストリート・コーポレーション（NYSE:STT）のリサーチおよびトレーディング部門であるステート・ストリート・グローバル・マーケッツは、2009年4月の投資家信頼感指数^®を発表しました。

4月の指数は、3月の改定値70.2から9.4ポイントの大幅な上昇を記録しました。指数は調査対象である3市場すべてで上昇しました。北米市場は60.2から70.2へ10ポイント、欧州市場は63.9から68.9へ5ポイントそれぞれ上昇しました。アジア市場は86.6から87.3へ0.7ポイントと比較的小幅な上昇にとどまりました。

投資家信頼感指数®は、ステート・ストリート・グローバル・マーケッツのリサーチ部門であるステート・ストリート・アソシエイツ（SSA）において、ケン・フルート教授とポール・オコネルによって開発されました。投資家信頼感を定量的に測定し、機関投資家の実際の売買パターンを分析する同指数は、投資家のリスク選好度の変化、つまりポートフォリオに株式を組み込む意欲の変化の持つ意味を、正確に読み取る金融理論に基づいています。機関投資家がポートフォリオに組み込む株式の割合が大きいほど、彼らのリスク選好度または信頼感は高いことになります。

「このデータは、機関投資家が最近の市場回復に積極的に参加してきたことを示しています。」とフルート教授は述べています。「例えば、米国株式市場への月次ベースの資金流入は現在98パーセンタイルになっています。当社の投資家信頼感指数は、単に資金フローを数値化するだけでなく、昨年9月から始まったリスク選好度の転換が今回の上昇の土台になっていることを表しています」

「世界の経済指標は今月も含め過去4ヵ月で3ヵ月上昇しているものの、当社は未だ警戒する余地が残っていると考えています」とオコネルは述べています。「今月は昨年9月以来始めて機関投資家がグローバルリスク資産の割当を増額しましたが、米国内外を問わず市場回復への道筋とスピードには依然として大きな疑問が残っています。今回の世界的な金融危機においては、各国の過去の事例に基づいた回復時期の予想が楽観的すぎる可能性があるからです。第二四半期に入り、これが投資家マインド回復の足かせになるおそれがあります」

2009年5月26日以降、ステート・ストリートの投資家信頼感指数は内容を充実し、機関投資家のリスク選好度に関する追加情報の提供を目指します。今後、同指数の基準が新たに設定され、指数が100を上回る場合には機関投資家がリスク資産に対するエクスポージャーを増加していることを示す一方、指数が100を下回る場合にはリスク資産に対するエクスポージャーを削減していることを示すようになります。今回の基準見直しはグローバル指数と地域別のサブ指数について個別に行われます。さらに、指数の発表日は暦月と暦四半期の動きを整合させるため各月の最終火曜日に変更されます。

ステート･ストリート・グローバル・マーケッツについて

ステート・ストリート・グローバル・マーケッツは、アセット・マネジャーやアセット・オーナーのポートフォリオ価値の維持・向上を目指し、為替、株式、債券およびデリバティブ商品に関するインベストメント・リサーチおよびトレーディング・サービスを提供しています。世界市場のクロスロードとしての特殊な地位を利用し、フローベースのリサーチや革新的なポートフォリオ戦略の提供、トレード・プロセスの最適化や複数の資産クラスやマーケットをグローバルにつなげる等、顧客に付加価値を提供しています。

ステート・ストリート・グローバル・マーケッツのリサーチ・チームは、第一線で活躍する研究者や業界の専門家で構成されています。顧客が旧来型の思考に挑み、アイデアを生み出し、より多くの情報に基づいた投資判断を行い、測定可能な成果を享受することができるように、独自の投資家行動研究の理論および応用や、画期的なポートフォリオおよびリスク・マネージメントの技術など、科学の持続的発展に向けた取り組みを進めています。

ステート・ストリートの投資家信頼感指数^®について

ステート・ストリート投資家信頼感指数^®は毎月、月末から2週間前の火曜日、ボストンにて東部時間午前10時に公表され、全世界に配信されます。2009年5月より、指数の発表日は暦月と暦四半期の動きを整合させるため、各月の最終火曜日に変更されます。ステート・ストリート投資家信頼感指数に関するより詳細な情報および公表日程は、 www.statestreet.com/investorconfidenceindex をご参照ください。

ステート・ストリート・コーポレーションについて

ステート･ストリート･コーポレーション（NYSE: STT）は、世界の機関投資家を対象に、資産管理や資産運用サービス、インベストメント・リサーチとトレーディング・サービスを提供する世界有数の金融機関です。12兆ドルのカストディー資産と1.4兆ドルの運用資産を有し、世界27ヶ国、100以上の地理的市場で業務を展開しています（2008年12月31日現在）。詳細については、ステート･ストリートのウェブサイトwww.statestreet.comをご参照ください。

このプレス・リリースには、米国連邦証券諸法の下で「将来の展望に関る表明」と称される情報が含まれている。同情報は、現在の諸予想に基づいて作成されたものであり、数多くのリスクや不確定要素を含んでいる。こうした重要要因の中には、ステート・ストリートの新規顧客の獲得及び既存顧客へのサービス拡大の速度、世界及び地域の金融市場の価値、国際間での投資活動の速度や金利の変動、世界的な経済成長の速度及びインフレ率の速度、為替市場の変動の規模、顧客と競合相手間の整理統合、ステート・ストリートの事業内容、ステート・ストリートがサービスを提供する市場の動態、それにステート・ストリートが買収した企業の統合・転換の成功等が含まれる。本プレス・リリースの中に記された業績見通し内容と実績が大きく乖離する原因となり得る重要要因については、当社の2008年度年次報告書、および追って証券取引委員会（SEC）に提出される文書の中に記載されている。投資家の皆様には、いかなる投資判断を決定されるよりも前に、弊社の年次報告書、特に財務結果に影響しかねない要因についての項目、及びその後SECに提出した追加的な情報に関する報告書に目を通されることをお奨めします。このプレス・リリースにおける業績見通しは、2009年4月21日現在のものであり、この日付以降に生じる出来事や動きを反映した「将来の展望に関る表明」の改訂版を出すことを保証するものではありません。

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